I 1. halvår 2024 opnåede LD Fonde et samlet afkast på 4,9 %. Det var især aktieinvesteringerne, der gav gode afkast hos både Lønmodtagernes Dyrtidsmidler og Lønmodtagernes Feriemidler.
Medlemmer med opsparede dyrtidsmidler fik i den største investeringspulje, LD Vælger, tilskrevet et afkast på 4,1 % før pensionsafkastskat. Benchmark for LD Vælger er en portefølje med 22 % aktier, 41 % high-grade-obligationer og 37 % kreditinvesteringer. Der blev i de tre aktivklasser opnået afkast på henholdsvis 12,5 %, 4,1 % og 1,7 %. Omkring 12 % af medlemmerne har selv placeret deres opsparing i LD Fondes forskellige aktie- og obligationspuljer. Også denne medlemsgruppe opnåede høje afkast, da medlemmerne ofte placerer midler i aktiepuljerne.
Medlemmer med opsparede feriemidler fik tilskrevet et afkast på 5,9 % efter pensionsafkastskat. Størstedelen af værdiskabelsen kom fra LD Fondes investering af ca. 72 % af medlemsformuen. De investerede feriemidler gav et afkast på 7,9 %. I benchmarket for investeringsporteføljen vægter aktier 65 %, kreditinvesteringer 25 % og high-grade-obligationer 10 %. De gav et afkast på henholdsvis 12,7 %, 3,5 % og 1,6 %. Det absolutte største bidrag til det positive resultat kom således fra aktieinvesteringerne.
Ud over afkastet på de investerede feriemidler, bidrog feriemidler placeret hos arbejdsgiverne også til værdireguleringen af medlemmernes midler. Feriemidler hos arbejdsgiverne udgjorde ca. 28 % af medlemsformuen og bidrog med et afkast på 0,7 %.
”Resultatet i 1. halvår 2024 er tilfredsstillende for medlemmerne. Vores forventninger til 2. halvår er afdæmpede, som følge af risikoen for en begyndende afmatning af økonomierne i USA og Europa. Renteudviklingen kan få meget stor betydning, samtidig med at flere geopolitiske forhold kan påvirke markederne”, siger Lars Mayland Nielsen, direktør i LD Fonde.
Fakta
- LD Fondes samlede formue ved udgangen af 1. halvår 2024 var 46,8 mia. kr. fordelt på 24,9 mia. kr. hos Lønmodtagernes Dyrtidsmidler og 21,9 mia. kr. hos Lønmodtagernes Feriemidler.
- Hos dyrtidsmidlerne er hele medlemsbestanden udbetalingsberettiget. Udbetalinger til medlemmer var derfor lidt højere end investeringsafkastet, hvilket betød at formuen faldt 0,3 mia. kr.
- Hos feriemidlerne steg formuen med 0,6 mia. kr. Det skyldes, at investeringsafkastet mere end opvejede udbetalingerne.
