2023 blev et godt investeringsår, og vi er meget glade for at kunne give alle medlemmer høje afkast i 2023.
Det negative afkast i 2022 er mere end opvejet af den positive udvikling i 2023. Det skyldes både det gode resultat i 2023, og at LD Vælger tabte mindre i 2022 sammenlignet med tilsvarende fonde.
Her på siden kan du få et mere detaljeret overblik over resultaterne i 2023 og vores forventninger til 2024.
I 2023 gik den økonomiske udvikling langt bedre end ventet. Det resulterede i positive afkast i alle puljer. Hovedpuljen LD Vælger sluttede året med et afkast på 10,1 %.
Både aktier, kredit og obligationer bidrog til, at 2023 blev et godt investeringsår med høje afkast til dig som medlem. Alle dyrtidsmedlemmernes investeringspuljer gav positive afkast i 2023, og i hovedpuljen, LD Vælger, fik dyrtidsmedlemmerne tilskrevet et afkast på 10,1 %.
LD Vælger
Omkring 90 % af medlemsformuen i er placeret i hovedproduktet LD Vælger, der er en aktivt forvaltet portefølje med både aktier og obligationer. LD Vælger gav i 2023 et tilskrevet afkast på 10,1 %. Det positive afkast var især drevet af globale aktier, men alle aktivklasser bidrog positivt til årets resultat. Udenlandske aktier, seniorlån og high-yield-obligationer gav tocifrede procentvise afkast. På de mest kreditværdige obligationer blev afkastet for året samlet godt 6 %.
LD Vælger opfylder fortsat forventningen om stabile og gode langsigtede afkast.
Puljerne
I 2023 gav alle investeringspuljer positive afkast. LD Globale Aktier ligger i top med et afkast på 17,1 %. Især it- og teknologiaktier har båret de globale aktiemarkeder. De positive takter kommer på bagkant af et år med betydelige tab. På 5-års sigt har aktiepuljerne leveret meget høje afkast på trods af de betydelige tab i 2022.
Med 8,5 % i afkast gav puljen LD Miljø & Klima i 2023 et lavere afkast end LD Globale Aktier. Det skyldes bl.a. modvind til selskaber, der producerer vedvarende energi, og at porteføljen ikke er eksponeret mod de globale teknologiselskaber, der steg kraftigt i værdi.
I slutningen af 2023 gav rentefald betydelige kursgevinster på obligationsmarkederne, hvilket resulterede i pæne afkast i obligationspuljerne. LD Korte Obligationer sluttede året med et afkast på 5,0 %, for LD Mixed Obligationer blev afkastet 5,3 %. Meget markante rentestigninger i 2021 og 2022 gav tab, som obligationspuljerne endnu ikke har indhentet fuldt ud, trods pæne afkast i 2023.
Udviklingen på de finansielle markeder i 2023 blev bedre end ventet. De store geopolitiske spændinger fik ikke væsentlig effekt på markederne, og der var globalt set fremgang på markederne i årets løb.
Bekymringen om vedvarende høj inflation og et kraftigt økonomisk tilbageslag blev i løbet af året afløst af tiltagende optimisme. Inflationen blev næsten normaliseret, arbejdsmarkedet forblev bomstærkt i USA, og der var pæn vækst i den globale økonomi. Geopolitiske spændinger prægede 2023, hvor krigen i Ukraine fortsatte, og konflikten mellem israelere og palæstinensere blev kraftigt genantændt, men spændingerne havde ikke væsentlige effekter på finansmarkederne.
Renteudviklingen var en af de største udfordringer for finansmarkederne i 2023. I 3. kvartal fik rentestigninger aktiemarkederne til at falde ganske markant af frygt for, at privatforbruget og virksomhedernes indtjeningsmuligheder ville blive ramt negativt. I 4. kvartal blev frygten erstattet af positive forventninger om, at renterne ikke ville stige yderligere, måske tværtimod, og at forbrugere og virksomheder kunne håndtere det nuværende renteniveau. Vi så derfor en meget positiv udvikling på aktiemarkederne i slutningen af 2023. Renteudviklingen gavnede også obligationsmarkederne, som også har bidraget med pæne afkast.
LD Vælger opnår gode resultater med en moderat risiko. Det viser analyser fra den uafhængige analysevirksomhed Morningstar, som løbende vurderer mere end 1.000 investeringsfonde i Europa.
Morningstar analyserer resultater i en rating på mellem 1 og 5 stjerner. Ratingen omfatter investeringerne i børsnoterede aktier og obligationer, som udgør ca. 99 % af LD Vælger. LD Vælgers børsnoterede investeringer fik pr. 31. december 2023 hele 5 stjerner. Det er flot at få en topplacering i en sammenligning med næsten 1.000 europæiske investeringsfonde. Det bekræfter, at afkastet har ligget blandt de 10 % bedste investeringsfonde med moderat risiko i Europa. Ratingen varierer fra måned til måned, og her i starten af 2024 ligger LD Vælger fortsat med en rating på 5 stjerner. LD Vælgers børsnoterede investeringer har i 10 år konstant ligget i den bedste tredjedel.
Obligationspulje helt i top
Puljen LD Korte Obligationer kom flot gennem året med et afkast på 5,0 %. Morningstar har givet puljen en topplacering med 5 stjerner pr. 31. december 2023.
I de seneste år har obligationspuljer ikke levet op til den generelle forventning om at beskytte opsparingen. Men også på 10-års sigt beholder LD Korte Obligationer sin placering med 5 stjerner.
Tab i aktiepuljer er indhentet i 2023
De høje afkast i 2023 kommer efter et år, 2022, med negative afkast. Heldigvis er de negative afkast mere end indhentet af de positive afkast, der blev opnået i 2023. LD Danske Aktier og LD Miljø & Klima lå begge i den bedste tredjedel i Morningstars analyse (4 stjerner pr. 31.12.2023). LD Globale Aktier lå i midtergruppen.
Vi sidder dagligt og analyserer udviklingen på de finansielle markeder og styrer porteføljen aktivt for at sikre højest mulige afkast til medlemmerne.
De forventede rentenedsættelser og udsigten til en blød landing af den globale økonomi tyder på et pænt afkastpotentiale for både globale aktier og obligationer i 2024. Markederne er dog stadig udfordrede - og vi er derfor klar til at justere i forhold til udviklingen.
Investeringschef i LD Fonde
Dit afkast er afhængigt af markedsudviklingen og kan være både negativt og positivt. Din opsparing i LD Vælger er investeret ud fra et mål om at skabe det størst mulige afkast, dog under hensyntagen til tabsrisici.
Det fremgår af dit årsbrev og af din kontooversigt i selvbetjeningsløsingen, om du har hele din opsparing placeret i puljen LD Vælger. Det har de fleste. 12 % af medlemmerne har dog valgt selv at placere opsparingen i forskellige puljer. Herunder fortæller vi om investeringerne i LD Vælger.
Vi investerer efter en overordnet målsætning om, at medlemmernes interesser skal varetages bedst muligt. I praksis sker det ved at fastsætte et forventet langsigtet afkast inden for nogle rammer for kortsigtet og langsigtet tabsrisici.
Investeringerne har været placeret i hovedaktivgrupper på følgende måde i 2023:
Du kan til enhver tid vælge at placere din opsparing i de 5 andre puljer end LD Vælger. Du kan foretage puljevalg ved at logge på selvbetjeningen.
Du kan hver dag se det aktuelle afkast for alle vores puljer her.
Vi har forpligtet os til at forholde os til, hvordan vores investeringer påvirker samfundet socialt og klimamæssigt. Du kan læse mere om vores arbejde med ansvarlige investeringer her.
2023 blev et år med høje afkast, trods store udsving i løbet af året. 2024 er ikke startet helt lige så flot, som 2023 sluttede, og også i år forventer vi store udsving på de finansielle markeder. Du kan altid følge de aktuelle kurser her på ld.dk.
Værdien af din opsparing ændrer sig fra dag til dag. Det sker, når vi opdaterer kurserne for LD Vælger og de andre puljer en gang dagligt. Ændringerne afspejler udviklingen på aktie- og obligationsmarkederne.
Hvis du går med overvejelser om at få opsparingen udbetalt, så kan det være en god idé at se på, hvordan afkastet ser ud i de puljer, du har dine opsparing stående i.
Bestiller du udbetaling med MitID på selvbetjeningen på ld.dk, så går der som hovedregel et døgn før værdien af din opsparing er låst og ikke længere påvirkes af udviklingen på aktie- og obligationsmarkederne. Der vil altså komme ændringer til den værdi, du ser, når du bestiller udbetaling, selv om vi hurtigst muligt behandler din anmodning om udbetaling.
Du kan hver dag se det aktuelle afkast i puljerne her.
Du kan se din opsparing, din fordeling i puljer samt bestille udbetaling ved at logge på selvbetjeningen.
Det er trygt at have en buffer i sin privatøkonomi. De opsparede dyrtidsmidler er en sådan buffer, og det bliver kun bedre af, at værdien øges over tid i kraft af afkastet.
Stort set alle medlemmer har mulighed for at få udbetalt deres opsparede dyrtidsmidler. Langt flertallet af medlemmerne vælger dog at beholde opsparingen hos os, selvom de har været udbetalingsberettigede i flere år.
Forretningsdirektør i LD Fonde
Vores selvbetjeningsløsning på ld.dk bliver benyttet flittigt. Faktisk har vi helt op til 10.000 logins ugentligt.
På selvbetjeningen kan du fx foretage puljevalg, hvis du selv ønsker at sammensætte din investeringsprofil, og du kan både udsætte og bestille udbetaling.
Det er også her, du til enhver tid kan se dine egne personlige tal.
Senior kommunikationskonsulent i LD Fonde
Jeg har en glimrende plan for min LD-opsparing, den får nemlig lov til at stå, til jeg bliver meget gammel.
Bor på Frederiksberg
Trods stor geopolitisk usikkerhed og udsving på de finansielle markeder har 3. kvartal af 2024 givet flotte afkast til alle LD Fondes medlemmer.
Medlemmernes opsparinger blev i første halvår 2024 styrket af positive afkast fra især aktier, men også obligationer og kreditinvesteringer bidrog positivt.
Første halvår af 2024 har givet positive afkast til LD Fondes medlemmer med opsparede feriemidler og dyrtidsmidler drevet af solide afkast på aktiemarkederne.
